和田玉颜色有4种。分别为白色、青色、墨色、黄色。古代以青、赤、黄、白、黑五色为正色，其他为间色，从而将玉也分为五色。但和田玉实际上只有四种主色，而在所有和田玉中，白玉最为珍贵，白玉中最佳者为羊脂白玉，是玉中上品。羊脂白玉的特点是白、透、细、润。由于黄玉出产甚少，故色纯、质润的鸡油黄，其身价不在白玉之下。
和田玉是“中国四大名玉”之一。传统狭义范畴特指新疆和田地区出产的玉石，以和田“子料”为代表闻名于世；广义的和田玉指软玉。和田玉虽然因新疆和田而命名，但其本身不是地域概念，并非特指新疆和田地区出产的玉，而是一类产品的名称。中国把透闪石成份占98%以上的石头都命名为和田玉，都在国标范围内。
秦始皇统一六国的时候，和田玉因产于昆仑山被称为“昆山之玉”，以后又因位于“于阗国”境内而被称为“于阗玉”。直到清光绪九年=设立和田直隶州时，才被正式命名为“和田玉”。
和田玉中的名品，是珍藏于陕西历史博物馆的西汉国宝级文物“皇后之玺”，其质地为新疆和田羊脂玉，是迄今唯一的汉代皇后玉玺，为首批禁止出国展览文物。2008年北京奥运会会徽徽宝“中国印”，也是采用新疆和田玉作为材料。
